Maximize Your Home Savings with a First Home Savings Account (FHSA)

July 20, 2024

A First Home Savings Account (FHSA) is a fantastic opportunity for first-time home buyers in Canada to save up to $8,000 per year, tax-free, for their first home. Learn the eligibility requirements and how to make the most of this valuable financial tool.

Understanding the First Home Savings Account (FHSA)

The First Home Savings Account (FHSA) is a registered plan designed to help first-time home buyers in Canada save for their first home. Contributions to this account are tax-free, making it a smart financial strategy for those looking to buy or build their first home.

‍

Who Can Open an FHSA?

To open an FHSA, you must meet specific conditions:

Age Requirements:
- You must be 18 years or older.
- You must be 71 years or younger by December 31 of the year you open the account.
Residency Condition:
- You must be a resident of Canada.
First-Time Home Buyer Conditions:
- You have not lived in a home you owned (or jointly owned) as your principal residence in the current year or any of the previous four years.
- If you have a spouse or common-law partner, they also must not have owned a home you lived in as your principal residence in the current year or any of the previous four years.

‍

Contribution Limits and Participation Room

The FHSA has specific contribution limits:

Annual Contribution Limit: $8,000
Lifetime Contribution Limit: $40,000

Your contribution room for the next year includes any unused room from the current year, up to the $8,000 annual limit.

‍

Investments in Your FHSA

FHSAs must limit their investments to qualified types, similar to those allowed in RRSPs and TFSAs. Common qualified investments include:

Cash
Mutual funds
Most securities listed on a designated stock exchange
Guaranteed investment certificates (GICs)
Canada savings bonds and provincial savings bonds
Certain shares of small business corporations

Your issuer will provide details on the types of investments available within your FHSA.

‍

Making the Most of Your FHSA

An FHSA is a powerful tool for first-time home buyers. By understanding the eligibility criteria and contribution limits, you can maximize your savings and take a significant step towards owning your first home.

‍

Professional Opinion

As a realtor in Vancouver, I highly recommend taking advantage of the FHSA if you are a first-time home buyer. The ability to save up to $8,000 per year tax-free is a significant benefit, especially in today’s housing market. With property prices continuously on the rise, every bit of savings counts. The flexibility in investment options within the FHSA allows you to grow your savings according to your financial strategy, whether you prefer low-risk options like GICs or more aggressive growth through mutual funds.

In addition, meeting the residency and first-time buyer conditions is straightforward for most individuals, making the FHSA accessible to a wide range of potential homeowners. It's an excellent way to build a solid financial foundation for your home purchase. If you’re considering buying your first home in the next few years, opening an FHSA should be one of your first steps.

حساب پس‌انداز خرید اولین خانه (FHSA)

حساب پس‌انداز خرید اولین خانه (FHSA) یک فرصت عالی برای کسانی است که قصد خرید اولین خانه خود در کانادا را دارند زیرا می‌توانند تا سقف ۸,۰۰۰ دلار در سال، بدون پرداخت مالیات پس‌انداز کنند. ویژگی واجد شرایط بودن و نحوه استفاده از این ابزار مالی ارزشمند را بیاموزید.

‍

آشنایی با حساب پس‌انداز خرید اولین خانه (FHSA)

حساب پس‌انداز خرید اولین خانه (FHSA) یک حساب پس انداز با منافع مالیاتی است‌ که به خریداران اولین خانه در کانادا کمک می‌کند تا برای خانه اول خود پس‌انداز کنند. واریزی‌ها به این حساب بدون مالیات است که آن را به یک استراتژی مالی هوشمندانه برای کسانی که قصد خرید یا ساخت اولین خانه خود را دارند تبدیل می‌کند.

‍

چه کسی می‌تواند FHSA باز کند؟

برای باز کردن FHSA باید شرایط خاصی را رعایت کنید:

شرایط سنی:
- باید ۱۸ سال یا بیشتر باشید.
- باید تا ۳۱ دسامبر سالی که حساب را باز می‌کنید ۷۱ سال یا کمتر داشته باشید.
شرط اقامت:
- باید مقیم کانادا باشید.
شرایط خریدار اولین خانه:
- در سال جاری یا چهار سال گذشته در خانه‌ای که به عنوان محل سکونت اصلی شما بود و مالک آن (یا مالک مشترک آن) بودید زندگی نکرده‌اید.
- اگر همسر یا شریک قانونی دارید، او نیز نباید مالک خانه ای باشد که شما در سال جاری و یا چهار سال گذشته در آن به عنوان محل سکونت اصلی خود زندگی کرده باشید.

‍

محدودیت‌های واریزی و مقدار آن

FHSA دارای محدودیت‌های واریزی خاصی است:

محدودیت واریزی سالانه: ۸,۰۰۰ دلار
محدودیت واریزی دوران زندگی: ۴۰,۰۰۰ دلار

محدودیت واریزی شما در این حساب برای سال آتی شامل مقدار استفاده نشده سال جاری است که تا میزان ۸,۰۰۰ دلار سالانه می‌باشد.

‍

سرمایه‌گذاری‌ها در FHSA

حسابهای FHSA ملزم به محدود کردن سرمایه‌گذاری‌های خود را به انواع واجد شرایط هستند که مشابه سرمایه گذاری های مجاز در حساب های RRSP و TFSA هستند. سرمایه‌گذاری‌های معمول واجد شرایط شامل:

پول نقد
صندوق های سرمایه گذاری مشترک
اغلب اوراق بهاداری که در یک بورس سهام تعیین‌شده فهرست شده‌اند
گواهی‌های سرمایه‌گذاری تضمین‌شده (GIC)
اوراق قرضه پس‌انداز کانادا و اوراق قرضه پس‌انداز استانی
برخی از سهام شرکت‌های کوچک

افتتاح کننده حساب FHSA، جزئیات مربوط به انواع سرمایه‌گذاری‌های موجود را به شما ارائه خواهد کرد.

‍

بیشترین استفاده از FHSA

FHSA یک ابزار قدرتمند برای خریداران اولین خانه است. با درک معیارهای واجد شرایط بودن و محدودیت‌های واریزی، می‌توانید پس‌انداز خود را به حداکثر برسانید و گام بزرگی به سمت مالکیت اولین خانه خود بردارید.

‍

نظر حرفه‌ای

به عنوان یک مشاور املاک در ونکوور، توصیه می‌کنم که اگر شما خریدار اولین خانه خود هستید از مزایای FHSA بهره‌مند شوید. امکان پس‌انداز تا سقف ۸,۰۰۰ دلار در سال بدون نیاز به پرداخت مالیات، به ویژه در بازار مسکن کنونی، یک مزیت بزرگ است. با افزایش مداوم قیمت‌های ملک، هر مقدار پس‌انداز، حتی کوچک مهم است. انعطاف‌پذیری در حق انتخاب انواع سرمایه‌گذاری در حساب FHSA به شما این امکان را می‌دهد که پس‌انداز خود را بر اساس استراتژی مالی خود رشد دهید، چه از طریق گزینه‌های کم‌ ریسک مانند GIC‌ها یا رشد بیشتر مالی از طریق GIC ها.

علاوه بر این، برآورده کردن شرایط مورد نیاز مانند ساکن کانادا بودن و خریدار اولین خانه خود بودن برای اکثر افراد کار راحتی است که باعث قابل دسترس بودن حساب FHSA برای طیف گسترده‌ای از خریداران گردیده است. این یک راه عالی برای ساخت پشتوانه مالی قوی جهت خرید خانه تان است. اگر قصد خرید اولین خانه خود را در سال‌های آینده دارید، افتتاح یک حساب FHSA باید یکی از اولین گام‌های شما باشد.

Artemis Saffari

Content Writer

I'm a mom, realtor, and Vancouver enthusiast. I love helping people find their place in this beautiful city.

Have a question? Get in touch!

Explore listings, get market insights, and uncover the possibilities.

Let's get started >